利弗莫尔:无心,大多数期货亏损的交易者是自己搞亏的!

无论是股票、期货还是外汇交易中,绝大多数的人是亏损的,股票亏损的人在70%左右,外汇的亏损人群甚至高达95%,交易亏损的原因到底是什么?不同的人可能会有不同的答案,如交易心态问题、技术问题、资金管理问题、交易系统问题。

执行力问题、偶然性因素、健康原因,甚至性格问题等。确实,能够引起亏损的因素非常多,在交易中的任何一个环节出问题都可能导致最终的亏损。但是这些都是表象,核心和重要的原因却一直隐藏于我们内心?

一、一代金融巨人的失败

在金融界中有这样一位巨人,他就是一代交易伟人杰西.利弗莫尔JesseLivermore(1877.7.26 – 1940.11.28),绰号华尔街巨熊,因为曾经多次破产后又重新崛起,在1929年美国大股灾中因卖空美元而成为20世纪最著名的投机者。但是,这位伟人,我并不膜拜他,因为他的结局是一个悲剧:

在76年前,杰西·利弗莫尔在一家旅馆的卫生间里开枪自杀。

1929年10月,“美国大萧条”将利弗莫尔推向荣誉之巅。他在位于纽约第五大道七三零号的Heckscher大厦顶楼、拥有私人电梯的豪华交易室里,指挥几十处分仓下单,大肆做空,将一亿美元(换算到现在,不会低于100亿)坐拥怀中,当时美国全年税收,不过约24亿美元而已!“华尔街巨熊”自此名动江湖,无人可以匹敌。

7f1d3bdbc3ad4de89e3133730b482d97.jpg

但是到1940年11月28日,在纽约第5大道和中央公园路拐角的榭丽尼圣酒店一场大醉后,在衣帽间里开枪自尽,这一夜据说大雪纷飞。他留下字条:“我的一生是个失败的人生。”

利弗莫尔不是败在交易能力上,而是败在人性控制能力上。他说,每次不按规则交易,就会失败,他明明知道那是错的,但就是控制不住那样做,因为他也是人,被人性控制。几起几落,最终,他就这样失败了。

纵观利弗莫尔的一生,他的交易能力超强,但他的人性控制能力普通,尤其相对他超凡的交易能力,他的人性控制能力却太弱了。从“心理学”来讲,人有多种能力,居于核心的是人性、人心潜意识控制能力,只有当其他能力与人性控制能力匹配时,其他能力才能够创造成功,否则其他能力越突出,可能越失败。

无独有偶。2015年7月22日,中国深圳一位管理数亿资金的大神级期货交易员刘强从楼上跳下结束了自己的生命,这是一位驰骋期货界的高手。他是《期货大作手风云录》的作者,有着近20年期货投资经验,曾创下一年中资金账户增长20倍的辉煌记录,但是由于在股灾中高位满仓,最终导致破产。

就在2017年,又一位中国期货界央视冠军在一周亏损一亿几千万后,从楼上纵身跳下。

v2-5670eb76c0b831cf11286e79d7fb9bf7_720w.jpg

这些交易高手都有一个共性,他们的交易水平都相当的高,无论是利弗莫尔,还是刘强,还是期货冠军,他们的交易水平都在我们之上,甚至是数倍,可能我们用尽今生的时间都不一定能及他们的水平,但是他们最终走向了失败的人生。

“交易即人生,人生即交易”这是我经常说的一句话。所以,交易成功和人生的成功是一样的,关键的是,让你的人性、人心的潜意识控制能力要与你的交易能力相匹配。

二、失败的原因与纠正

那又如何让自己的潜意识控制能力与交易能力相匹配呢?

其实,这个命题是非常大的,我会在后面的章节中,尽可能给大家一个完整的解答。想从心理上彻底纠正亏损和爆仓而获得盈利,不是简单的文字功夫就可以应对,也难以用简单的语言来描述。

我们先来做个交易实验,希望对你有一些启发:每天早上,我们起来后拿起一枚硬币,抛向天空,落下来的时候如果正面向上,我们就开欧元的多单,如果反面向上,我们就开欧元的空单,每笔交易100点止盈和止损,几个月以后,你会发现不会亏很多、也不会爆仓,更不会走上亏损和爆仓边缘。

原来交易是如何简单,但是为什么90%的投资者和交易高手都会遭遇失败呢?导致亏损的原因还是比较复杂和多项的,我知见浅薄,只能大概总结如下这么几个方面:

1、跟错了人、学错了交易,以为交易技术就可以简单赚钱

失败者并不明白“应该如何交易”、也不懂得“应该如何学交易”,把全部精力放在交易技术、交易方法的学习之上,拼命学习一些无用的东西,不管是从时间还是资金上,都是一种损失,特别对交易带来了长远的毒害,始终在朝着错误的方向上努力,因而,几乎没有成功的可能。

刚入门的投资者只要稍微赚点钱就会洋洋自得,认为“投资市场是如此简单,似乎找到了一条发财的大道”,甚至会沉浸在千万、亿万财富的幻想之中。

但是,一旦出现亏损,却在找各种各样的“行情、技术、方法”的客观理由和借口,总喜欢把原因归罪于行情、技术、方法上,最终必将成为失败者。

利弗莫尔曾经说过这样一段话

杰西.利弗莫尔:”人们把投资获利仅仅看成一种技巧,看成是三言两语就可以传授的简单东西,而没有将其视为一门像医学、法学等等,是依靠知识积累、技能培养,最后才能应用的挣钱手段。

他们只看见一买一卖就可能获利的简单和快捷,却不想知道在买入卖出的委托之前,一个投资者对所选投资标的所有思考、对价位的判断、对市场的研读、和自己人性的斗争,在获利之前的惨败。他们都不会去看到。

这一段文字,我希望能够给你带来深思,无论您是培训老师、还是交易学员,是不是我们最初的1就错误了,后面再多的000都是无效的。

2、把偶然性的盈利当成了常态

很多投资者都曾经有过盈利的经历,但是由于这个盈利的经历让自己走进了更大的误区,有些人会把曾经的盈利当成盈利的常态,会觉得盈利是自己对交易行情和技术的掌握而获得的。其实,交易里的盈利只是市场对你执行交易规则的一个奖励而已

一次盈利或者几次盈利在交易中并不重要,稳定盈利、长期盈利才是交易中最根本要追求的目标。在交易中从来就不缺明星,缺的是寿星。这也是我们最终要比拼的“谁在这个市场中活的更长、更久”。

timg (23).jpg

金融巨人利弗莫尔至少曾经赚到过1亿美金的经历,而大多失败者从开始交易到最后离开市场从来都没有在一个时间段里真正赚到过钱,从来“没赚到钱”指的是至少保持在一年以上的时间里赚钱的经历。

很多投资者可能曾经短暂赚到过,但很快就会失去更多的利润甚至自己的本金,完全不知道自己已经陷入了失败的恶性循环中,一次一次在亏损中轮回,他们的交易只是在追求享受着在交易过程中资金增加和减少带来的刺激和快感,这是在交易中造成失败的一个非常大的坑。在佛家中叫做“轮回”。

巴菲特在投资市场已经活了几十年,从他的收益中可以看得出,其实每年最高的收益只有59%,在其中还存在两年亏损,一个是6%,一年是9%,但是其余32年的时间每年都在20%的盈利左右。这个时间的长久和稳定性才是巴菲特成为世界首富的真正原因。

而我们大多数的普通投资者希望得到和学会只是“一夜爆富”,这是极大的误区,“赚和亏”是两面的,“一夜爆富”反面就是“一夜爆亏”和“爆仓”。

3、多数失败者都无法接受账户亏损

2002年诺贝尔经济学奖得主美国普林斯顿大学教授卡尼曼发现了“损失规避原则”。这条规则是这样的,人们在面对同样的收获和损失时,往往会更加看重损失,这叫损失规避。

因此,当人们面对一样的收获和损失时,损失所带来的痛苦要大于收益带来的满足感。

而正因为大部分失败者会无法逃脱“损失规避”原则,在出现亏损时会由于不愿承受割肉的痛苦,却反而会越亏越加、越亏越补仓,一步一步落入更大的亏损之中

因而,导致了最终会成为交易的失败者,这是人的本性所致。但是在盈利的时候却会草草离场。

我给我的学员终身要记得的一名话是:永远不得在亏损后加仓。这是你在交易中最后要打开的那个锦囊。

4、失败者会“执着”于自己的念头

失败者总是以为自己看懂了行情、总是不肯认错、总是“自以为是”、我们总是执着于自己的念头,大多亏损的原因是因为“自己非常执着”,其实亏损与行情没有太大的关系,我们把“自己的念头”看的太重了,把曾经赚过钱的经历当成的定式

以为自己可以看得懂行情、以为可以战胜市场,以为得了冠军就可以所向披靡,掌控市场了,其实很可悲,我们太愚昧了,我执着太重了。导致亏损的放大主要是因为对自己太执着了、对自己的交易方法太执着了。

5、失败者的“贪婪、恐惧”业力太重

因为绝大多数的投资者带着“赚很多钱”的念头进入金融市场,都希望能够“快速、爆利”地在金融市场赚钱,而这个念头和发心正好满足“金融市场”的愿望。

我们天生的思维方式与交易的市场规律是不匹配,赌徒与赌场甚至完全是倒置的,也就是说“人的本性”和“交易的本质”是冲突的。

u=2313576222,2823520578&fm=26&gp=0.jpg

我们在生活中充满着“贪、嗔、痴、慢、疑”的各种行为,亏损的原因是由于我们的内心一直充斥着这些“业力”,而金融市场正好对“贪婪和恐惧”进行了充分的放大,内心的“贪婪和恐惧”会丝毫不差地反应在你的交易上,这是从内在人性上导致失败的真正原因。

没有一种胜利比战胜自己更伟大。战胜自己的前提是能够看到自己内在的缺陷,并能够觉察到每一个当下的行为。

我们透过一代巨人利弗莫尔和抛硬币的小故事,我想告诉大家,真正的亏损和失败是败在自己的内心上

反之,只要战胜自己内在的“贪婪和恐惧”就可以长存于金融市场。巴菲特每年的平均盈利不超过30%,但是投资1万美金,35年后的最终获利却是3.5亿美金,巴菲特在35年中也曾经出现过亏损,但是亏损的值都非常的小,而盈利却持续了32年的时间

这其中,战胜自己的力量是非常强大的。

最后祝愿所有做期货的朋友们,都能找到良好的学习途径,有效的交易工具,建立起来完善的交易系统,顺利实现盈利的目标,早日达到财富自由

未经允许不得转载:舍德网 » 利弗莫尔:无心,大多数期货亏损的交易者是自己搞亏的!