什么是MACD?MACD指标详解,四大买入形态和四大卖出形态

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白线是差离值(DIF),黄线是讯号线(DEA),红绿区块柱形图(MACD bar / OSC)是两者的差(D-M)。

MACD即指数平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence Divergence,macd)是股票交易中一种常见的技术分析工具,是从双移动平均线发展而来的,由Gerald Appel于1970年代提出,用于研判价格或指数变化的强度、方向、能量以及趋势周期,以便把握买进和卖出的时机。

MACD指标由一组曲线与图形组成,通过收盘时股价或指数的快变及慢变的移动平均值(EMA)之间的差计算出来。“快”指更短时段的EMA,而“慢”则指较长时段的EMA,最常用的是12及26日EMA。

MACD图形的计算方法

绿线是差离值(DIF),红线是讯号线(DEM),白色区块柱形图(MACD bar / OSC)是两者的差(D-M)。

一、差离值(DIF值):[2][3]

先利用收盘价的移动平均值(12日/26日)计算出差离值。[4]

〖公式〗DIF = EMA(close,12) – EMA(close,26)

二、讯号线(DEM值,又称MACD值):

计算出DIF后,会再画一条“讯号线”,通常是DIF的9日移动平均值。

〖公式〗DEM = EMA(DIF,9)

三、柱形图或棒形图(histogram / bar graph):

接着,将DIF与DEM的差画成“柱形图”(MACD bar / OSC)。

〖公式〗OSC = DIF – DEM

简写为D – M

MACD在应用上应先行计算出快速移动平均值与慢速移动平均值。以这两个数值作为测量两者(快速与慢速线)间的”差离值”依据。所谓”差离值”(DIF),即12日EMA数值减去26日EMA数值。因此,在持续的涨势中,12日EMA在26日EMA之上。其间的正差离值(+DIF)会愈来愈大。反之在跌势中,差离值可能变负(-DIF),也愈来愈大。

MACD的反转信号界定为“差离值”的9日移动平均值(9日EMA)。在MACD的指数平滑移动平均线计算公式中,都分别加T+1交易日的份量权值,以现在流行的参数12和26为例,其公式如下:12日EMA的计算:EMA12 = 前一日EMA12 X 11/13 + 今日收盘 X 2/13 26日EMA的计算:EMA26 = 前一日EMA26 X 25/27 + 今日收盘 X 2/27 差离值(DIF)的计算:DIF = EMA12 – EMA26 然后再根据差离值计算其9日的EMA,即”差离平均值”,”差离平均值”用DEA来表示。DEA = (前一日DIF X 8/10 + 今日DIF X 2/10) 计算出的DIF与DEA为正或负值,因而形成在0轴上下移动的两条快速与慢速线。为了方便判断,用DIF减去DEA,用以绘制柱状图。

MACD指标应当遵循的基本原则:

1、当DIF和DEA处于0轴以上时,属于多头市场。

2、当DIF和DEA处于0轴以下时,属于空头市场。

3、柱状线收缩和放大。

4、震荡行情中MACD指标将失真。

缺点

1、由于MACD是一项中、长线指标,买进点、卖出点和最低价、最高价之间的价差较大。当行情忽上忽下幅度太小或盘整时,按照信号进场后随即又要出场,买卖之间可能没有利润,也许还要赔点价差或手续费。

2、一两天内涨跌幅度特别大时,MACD来不及反应,因为MACD的移动相当缓和,比较行情的移动有一定的时间差,所以一旦行情迅速大幅涨跌,MACD不会立即产生信号,此时,MACD无法发生作用。

MACD金叉买入形态:DIFF线与DEA线金叉

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MACD金叉实例:日照港股价在经过下跌之后,在2013年7月11日MACD金叉形成,同时K线图也逐步构建出了三重底的形态,之后股价迎来了一波不小的涨势。

在MACD指标中,DIFF线与DEA线可以表示股价在短期内的张跌速度,而DAE线可以代表股价在长期内的涨跌速度。这两根曲线在零轴上方的位置越高,说明股价上涨的速度越快;其在0轴下方的位置越低,说明股价下跌的速度越。

当DIFF线自下向上突破DEA线时,说明股价短期内的上涨速度已经超过长期上涨速度,这是股价将加速上涨的信号。这样的形态出现在零轴下方时,说明短期内的下跌速度慢于长期下跌速度,这是股价将见底反弹的标志。这样的形态出现在零轴位置时,说明股价正在由下跌趋势转为上涨趋势,且未来的上涨速度会越来越快。

买点:MACD金叉完成时

当MACD金叉完成时,是看涨买入信号。此时投资者可以积极买入股票。

止损位:DIFF线跌破DEA线

一旦DIFF线跌破了DEA线,说明股价在短期内的上涨速度已经慢于长期的上涨速度,或者短期内的下跌速度超过长期下跌速度,这是股价将见顶下跌的信号。此时投资者应该将手中的股票卖出止损。

操作要点:

1、在不同位置的MACD金叉形态中,一般认为零轴附近金叉的看涨信号最强,零轴上方金叉的看涨信号稍弱,零轴下方金叉的看涨信号最弱。

2、在DIFF线和DEA线金叉的同时,如果成交量同步放大,则验证了多方力量持续增强的信号。此时该形态的看涨信号会更加强烈。

3、如果均线、均量线和MACD三个指标的金叉同时完成,则说明上涨行情十分强势。此时应该形态的看涨信号强度将大大增加。

4、如果DIFF线和DEA线的金叉完成,则MACD柱线必然也会由绿变红。投资者可以将MACD柱线作为金叉是否完成的参考。

MACD买入形态:DEA线突破零轴e.png

实例:福建高速股价在2013年6月底至8月初盘底时,MACD先是在7月10日形成MACD金叉买点,之后于8月14日DIFF线突破零轴形成第一买点,8月26日DEA线突破零轴形成第二买点。股价走出一波上涨行情,并于9月23日形成MACD死叉,卖点出现。

形态简介:

DEA线可以代表股价在中期来看的涨跌速度。当DEA线在零轴上方,说明股价在中期来看处于上涨趋势中,且该指标线的位置越高说明股价的上涨速度越快。当DEA线在零轴下方时,说明当前市场在中期来看处于下跌趋势中,且该指标线位置越低说明股价的下跌速度越快。

因此,当DEA线由下向上突破零轴时,就说明股价的下跌速度越来越慢,随后由下跌趋势进入了上涨趋势,这是未来股价将继续上涨的信号。

第一买点:DIFF线突破零轴

在MACD指标中,DIFF线的波动比DEA线更加灵活。当DIFF线突破零轴时,说明股价在短期内已经进入上涨趋势,未来DEA线也会完成突破。此时投资者可以先买入部分股票建仓。

第二买点:DEA线突破零轴

当DEA线也突破零轴时,说明在中期来看股价已经进入上涨行情。此时投资者可以加仓买入股票,完成建仓。

止损位:DEA线跌破零轴

投资者买入股票后,可以继续观察后市行情走向。如果未来DEA指标线跌破了零轴,就说明上涨行情结束,该股进入了下跌趋势。此时投资者应该将手中的股票卖出止损。

操作要点:

1、如果DIFF线在突破DEA线的同时也突破了零轴,及两条指标线在零轴位置完成金叉,则说明市场由跌势进入涨势的同时,其上涨速度也越来越快。这是更加强烈的看涨信号。

2、如果在DIFF线和DEA线相继突破零轴的同时成交量也逐渐放大,说明在股价上涨过程中市场上的多方力量逐渐增强。这是对该形态看涨信号的验证。

MACD买入形态:DEA线和股价底背离r.png

形态简介:

当股价在下跌过程中连创新低,出现一底比一底低趋势的同时,如果DEA线没有创新低,反而出现了一底比一底高的走势,两者就形成了DEA线和股价底背离形态。这个形态说明虽然股价还在下跌,但是其下跌的速度已经越来越慢,这是未来股价将见底反弹的信号。

第一买点:第二次底背离完成

当DEA线和股价出现第二次底背离时,股价已经有了见底反弹的迹象,此时投资者可以先试探性地少量买入股票,建立部份仓位。

第二买点:股价突破前期高点

如果股价经过一段时间上涨后突破了前次反弹的高点,说明股价即将进入上涨行情,此时投资者可以积极买入,完成建仓。如果有回调再次验证突破有效,则未来的上涨行情会更加可靠。

止损位:股价再创新低

买入股票后,投资者可以继续观察后市行情。如果未来股价见顶下跌,再次创出新低,则说明该形态失败,未来股价还会继续下跌。此时投资者应该卖出手中的股票止损。

操作要点:

1、底背离形态出现时DEA线的位置越低,该形态的看涨信号也就越强烈。如果在最后一次底背离完成后,DIFF线和DEA线能够在零轴附近完成金叉,则该形态的看涨信号会更加强烈。

2、如果在底背离过程中成交量逐渐萎缩,底背离完成后成交量放大,则验证了空方力量萎缩、多方力量增强的信号,此时该形态的看涨信号会更加可靠。

3、实际操作中,经常还会出现第三次底背离,出现第三买点,所以在第二次背离出现第一买点时,应当控制好仓位,只能试探买入。

MACD买入形态:MACD柱线和股价底背离

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市场老炮今天和各位说说已故的美国交易大师斯坦利·克罗,他是举世公认的趋势交易大师. 他在1967-1974年期间,持有美糖期货多头头寸长达数年之久的传奇,以及对长线趋势交易提出的六项基本策略,已经为很多人耳熟能详。

但如果认真研究克罗先生的著作,会发现其本人也经历了从短线交易到长线交易的转变过程,并非从开始就专注长线趋势交易,且最终成为了一名机械系统交易者。国内顶尖实战期货、股票技术培训课程,顶尖期货培训导师:李永强、周耀华、韩旭、侯婷婷、陈海洋、陈向忠、陈伟、李尧、万浩明、孟德稳,等;长期不定期开课,全国招生培训学习电话/微信:18200884852他在国内流传最广的大概是其中的三本,分别为1974年《职业期货炒手》、1987年《克罗谈期货交易策略》以及1994年左右的《克罗谈投资策略—神奇的墨菲法则》。仔细对比克罗先生三个阶段的著作,我们可以了解其交易思想的成长历程。

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1,《职业期货炒手》显示克罗早期杂乱无章的交易思想.

《职业期货炒手》一书成稿于克罗先生期货交易的早期阶段,记载了其早期的交易思想和投资实践。从书中内容来看,虽然这几年克罗先生在期货市场上大显身手、盈利颇丰,但就交易思想来看却远谈不上稳定和成熟,显得杂乱无章、不无冲突矛盾。

书中克罗先生既强调趋势交易的重要,但又做了大量的短线交易甚至是日内短线交易;既说自己的交易以技术分析为主,但实际上又经常夹杂基本面分析,甚至小道消息、市场传闻;既强调“截断亏损,让利润奔跑”,又在实践中多次盈利提前出场或逆势死扛。

在书中多个交易案例中,克罗先生都主观预测行情的支撑和阻力位置,从而逢高出场并在回调中再次低位进场,意图滚动操作、把握所有行情利润。

总之,在该阶段,克罗先生如同绝大多数交易新手一样,一边把“趋势是你的朋友”、“截断亏损、让利润奔跑”等老生常谈挂在嘴边,一边又经常不由自主地背离这些原则,饱受短线频繁交易、主观预测行情、盈利过早出场及逆势死扛等交易恶习的折磨。国内顶尖实战期货、股票技术培训课程,顶尖期货培训导师:李永强、周耀华、韩旭、侯婷婷、陈海洋、陈向忠、陈伟、李尧、万浩明、孟德稳,等;长期不定期开课,全国招生培训学习电话/微信:18200884852

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2,《克罗谈期货交易策略》显示了交易大师的转身

而在十多年后,当《克罗谈期货交易策略》一书出版时,克罗的交易思想已经十分成熟稳定,俨然一副交易大师的风范。

在该书中,克罗不仅系统性地提出了只做市场主趋势的交易思想,还放弃了行情的主观预测,认为良好的技术交易系统,甚至精确的趋势预测,其重要性不如一流的、有效的交易策略。同时,克罗还多次强调保持客观态度和严守纪律的重要性。

在该书的交易案例中,已经没有短线交易的踪影,也不存在克罗自己的基本面分析和主观预测。面对朋友的“内幕消息”、客户的诘问以及充斥市场的主观判断、基本面消息,克罗已经能够充耳不闻,毫不动摇地坚持“KISS”(Keep it simple and stupid)交易原则,体现了一个交易高手的思想境界。

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